Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian vấn đề quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng sáng lập Dường như đang lẩn trốn đầy đủ nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong nhị đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, tất cả mọi người Rất có thể mới mua sắm. Người dùng không nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi đấy", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ đầu tư chi tiêu ngày tiết mặt vào thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng thứ nhất trong quả đât tiền ảo điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của một số trong những doanh nghiệp lớn khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay số tiền to đùng sở dĩ dự án, vừa là Công ty u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí xuất phát sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, san sẻ 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tiếng tăm của chính mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều ý tưởng to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang đến giao tế của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy comment về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự quy đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động giải trí giống như 1 ngân hàng, giúp sức cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay từ đều mái ấm thanh toán mò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến chóng vánh của ngành đã đẩy giá tiền xu điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo dễ dàng rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử sẽ nối tiếp tăng và vì vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. đơn vị này vẫn ngừng vận hành sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người tiêu dùng của quỹ, Trong số đó sở hữu vô vàn ngôi nhà tài trợ Thường thì, đã bị đóng băng tài khoản cá nhân và không thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền ảo lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy theo tín nhiệm giữa các phía.
3AC vẫn vay mượn từ những căn nhà cho vay vốn tiền điện tử to nhất nhưng mà không cần có bật mý sức mạnh tài chính. Một chỉ huy công ty lớn tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần đa tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống khoảng tuổi ngoài 20, họ khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân hầu hết phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm ROI với mong rằng thu nhập bọn họ đạt được sẽ tăng thêm qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số bắt đầu cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non nớt Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội tài trợ chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch cao hơn nữa 50% đối với giá token giao ngay. Nên là, 3AC vẫn đi theo một mánh lới thịnh hành trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao tức thì.
Họ còn nữa một cơ hội lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ trên hết được cấp phép, được chấp nhận người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không một ai biết công ty lớn nà từng đưa tiền trong game đến 3AC và thiệt hại đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà dự án rộng lớn như 3AC đã mò ra Cách để mua CP GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale cung cấp chọn lựa CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể suôn sẻ nhằm tìm tiền bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đấy với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản gia tài này khởi hành lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó gay gắt kể từ những product tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền vàng khác, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập giống như 1 bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tổng thể khả năng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - bên trên blockchain.
Để thay đổi thế giới, gần như nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token cho họ với những mức tiên lãi thú vị hơn nhiều so với bank truyền thống. Thời điểm hiện nay, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm tốc, Hầu như dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng cung ứng tiên lãi đến 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của không ít mái ấm thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền ảo điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi Hầu như giao du này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những căn nhà giao thiệp tiền ảo điện tử Thông thường không tồn tại. Họ vẫn vay từ phần lớn đơn vị giải ngân cho vay gia tài kỹ thuật số rộng lớn và cá thể phong lưu, trong khi đó đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu minh bạch tin tức với bên cho vay vốn.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ thậm chí thu thập được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những căn nhà tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một huyền bí. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác định rằng toàn cảnh số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp vấn đề sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu với gia tài quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nà không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền vàng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, vị trí đa số khoản vay mượn thường xuyên vốn để kinh doanh hoặc lựa chọn ngôi nhà, yêu cầu về lực tác động tiền ảo điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đang không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền xu mã hóa có mọt tương quan cùng với quả đât bên phía ngoài nghiêm ngặt rộng đối với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự sinh ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute mang đến thường.
Trong Hình ảnh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ a.8b.com/ không còn xẩy ra. Người tiêu dùng minh chứng và khẳng định vẫn không trốn tránh mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân cho vay to nhất, mà thậm